信号
未来行情不可测，所以不做预判、不做分析，但大的趋势行情总会发生，所以重要的是守在大行情的必经之处（守株待兔），这个必经之处可以是突破N日最高价、可以是两条均线金叉、可以是技术指标的金叉等等，具体的信号只是手段，不存在最完美的信号，关键是能做到当大行情发生时，不会错过；
胜率、游程、头寸大小
因为行情不可测，那么每次下注只能假设行情会发生，即每次下注都是在试错，这里有两个事实：
- 每次试错是有成本的；
- 每次试错都只有一定的概率是正确的（所谓胜率）； 这时就凸显出头寸管理的重要性，即当找到一个概率上具有正向期望的操作系统后，还需要依赖资金管理来使使得系统的概率优势得到发挥； 举个例子：假设每次失败的交易平均消耗本金的1%，每次开仓正确的概率是40%（趋势跟踪策略的一般胜率），这意味着“平均下来，做100次操作有40笔是盈利的，也即有60笔是亏损的”，但这只是概率上的平均值，实际交易中必须考虑“不利事件连续发生的概率”，专业名词叫做“游程检验”，详细可以参考这篇文章：交易资金管理中一个非常重要的公式，这里可以直接使用结论，即“胜率40%的系统，执行100次，遇上连续失败10次的概率大约是20%”； 也即：如果系统的交易胜率是40%（趋势跟踪策略的一般胜率），那么执行100次交易，有20%的概率连续亏损10次；这时就突出了头寸管理的重要性：如果每笔交易承担总资金1%的风险，那么做100次交易，那么总资金可能回撤10%；如果每笔交易承担总资金2%的风险，那么做100次交易，总资金可能回撤20%；
加仓、获得盈亏资金比的优势
我认为加仓是趋势跟踪交易中最高阶的问题之一，是趋势跟踪策略的精髓，《海龟交易法则》、《幽灵的礼物》中都一再强调这个问题。 加仓的难点在于：
- 系统中一旦引入加仓逻辑，胜率将会下降；（可以做回测验证，推荐MindGO）
- 系统中一旦引入加仓逻辑，最大回撤会增加；
- 加仓是逆人性的，拿我自己举例，我今年（2019年）用趋势跟踪策略抓到了美锦能源、中国人保、大港股份等牛股，其中美锦能源底仓赚了360%，但是相对总本金其实盈利有限，原因就出在没有按计划加仓，原计划参考海龟的加仓方法，每涨10%以上正金字塔加仓（即头寸越来越小），但是实际操作时似乎每一天都是行情终结的日子（具体可以看主升浪中的分时图，几乎没有一天是走势流畅的），等到最后终于反映过来时，行情也快结束了，假设今年真的严格执行加仓，那么总本金在2月至4月这两个月应该可以翻200%；
附图：
能够正确的处理加仓的交易者，将在一个更高的维度获得优势。世人普遍知道交易最终可以量化为胜率、赔率，但其实还有一个更重要的“盈亏头寸资金比”，仅仅考虑胜率、赔率，只能在涨跌幅这个层面解决问题，但是即使胜率、赔率都很优秀仍然可能赚不到钱，举个极端的例子，胜率90%，赔率2倍，但如果亏钱的那10笔交易头寸大小远远大过盈利的交易，最终仍然亏钱。
获得盈亏资金比的优势，就可以实现趋势跟踪交易的终极目标：“轻仓试错、重仓获利”，而这里的核心问题就是“如何加仓”；
止损
谁都知道要止损，但正确的止损也不是那么容易的，人人都听说过“华尔街家训”，即所谓的“截断亏损，让盈利奔跑”，而如何“截断亏损”，世人最直接的想法就是通过止损实现，但是太直接的方法往往反而达不到目标； 一个现实时，系统中一旦引入显式的止损逻辑，效果往往会变差，这个可以自己回测去验证，或者直接读《海龟交易法则》第十章 海龟式交易系统中的“要不要加入止损点？”，作者用10年历史数据回测各种策略，一旦加入止损，几乎无一例外的系统会变差；
其实很多信号本身已经内含了离场策略，而且这个离场策略往往是自然的，是没有必要再画蛇添足增加所谓的止损离场逻辑的。
趋势跟踪真正的门槛
趋势跟踪交易策略真正的门槛绝对不是对策略的认知，不是所谓的“悟道”，而是逆人性地执行；
其实趋势跟踪交易策略都是明牌的（甚至写出书来告诉你），没有任何遮遮掩掩，也不需要遮遮掩掩，就是明牌告诉你，交给你，但你就是做不到，这就是趋势跟踪真正的门槛！