拥有正向期望的交易系统并不等于可以持久获利

即使拥有了正向期望的交易系统，至少还有如下问题可能导致交易失败：

1. 执行失误，包括：
   • 价格算错；
   • 条件单有效期设错；
2. 忽略了仓位及头寸管理的一致性，例如：
   • 在净值曲线高位重仓低位轻仓，将一致性执行的战略游戏玩成抄底摸顶的局部战斗的游戏；
   • 扩容，将每个品种的头寸数打到盘口上限，导致大品种权重过账户失去分散风险的能力；
3. 交易系统基于归纳法产生，而未来可能出现样本之外的情况；